金融脫媒對商業(yè)銀行的影響？

（1）居民儲蓄存款份額下降，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務面臨挑戰(zhàn)。近年來，隨著多樣化金融產品的不斷創(chuàng)新，居民可供選擇的***產品和渠道增多，儲蓄存款出現大量分流。居民儲蓄存款增速放緩導致經營成本增加、盈利水平降低，使得商業(yè)銀行減少了傳統(tǒng)、穩(wěn)定、安全、低成本的資金來源，這是對商業(yè)銀行以存貸款利差為主要利潤來源的傳統(tǒng)經營模式最直接的挑戰(zhàn)。雖然目前存款仍是我國居民主要的金融資產形式，但是儲蓄比重的降低將導致商業(yè)銀行在資金來源方面面臨更大的不確定性，必然對其資產配置產生影響。

（2）借款企業(yè)融資渠道多元化，對商業(yè)銀行信貸依賴性降低。目前我國企業(yè)的融資結構中，作為間接融資的銀行貸款呈現明顯下降趨勢，而股票和債券等直接融資的比重明顯上升。2001年我國企業(yè)依靠直接融資的總額僅為398億元，到2010年，總額已增至27564億元，依靠直接融資的比重呈現出波動上升的趨勢，而間接融資卻呈緩慢下降的態(tài)勢。由此可見，隨著我國資本市場的崛起，企業(yè)通過資本市場進行直接融資的規(guī)模與比重不斷上升，這將挑戰(zhàn)商業(yè)銀行間接融資的地位。

（3）商業(yè)銀行貸款結構失衡壓力突出。我國的金融脫媒呈現期限失衡的特點。我國金融機構的短期貸款在全部貸款中的占比從2000年的66.16%下降為2010年的34.69%，中長期貸款則從2000年的28.11%上升到2010年的60.29%，無論從增幅還是增速來看，中長期貸款都遠遠高于短期貸款，說明了當前商業(yè)銀行長期貸款資金脫媒程度要遠低于短期資金。這表明我國尚未建立起銀行體系以外的長期資金籌集渠道，短期資金更多通過非銀行渠道交易，這樣，脫媒風險和期限錯配風險融合在一起，使商業(yè)銀行貸款結構失衡的壓力更為突出。