券商的含義

券商就是上交所和深交所的代理商。即是經(jīng)營(yíng)證券交易的公司，或稱證券公司。券商是指依照《公司法》和《證券法》的規(guī)定設(shè)立的并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)而成立的專門經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，具有獨(dú)立法人地位的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。在中國(guó)有中信、申銀萬(wàn)國(guó)、齊魯、銀河、華泰、國(guó)信、廣發(fā)等。

券商的其他稱謂：在美國(guó)，證券公司被稱作***銀行（InvestmentBank）或者證券經(jīng)紀(jì)商（Broker-Dealer）；在英國(guó)，證券公司被稱作商人銀行（MerchantBank）；在歐洲**（以德國(guó)為代表），由于一直沿用混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，***銀行僅是全能銀行（UniversalBank）的一個(gè)部門；在東亞（以日本為代表），則被稱為證券公司（SecuritiesCompany）。

券商的分類

券商分為證券經(jīng)營(yíng)公司和證券登記公司。狹義的證券公司是指證券經(jīng)營(yíng)公司，是經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并到有關(guān)工商行政管理局領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后專門經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。它具有證券交易所的會(huì)員資格，可以承銷發(fā)行、自營(yíng)買賣或自營(yíng)兼代理買賣證券。普通***人的證券***都要通過(guò)證券商來(lái)進(jìn)行。

從證券經(jīng)營(yíng)公司的功能分，可分為證券經(jīng)紀(jì)商、證券自營(yíng)商、證券承銷商等。

證券經(jīng)紀(jì)商：即證券經(jīng)紀(jì)公司。代理買賣證券的證券機(jī)構(gòu)，接受***人委托、代為買賣證券，并收取一定手續(xù)費(fèi)即傭金，如東吳證券蘇州營(yíng)業(yè)部，江海證券經(jīng)紀(jì)公司。

證券自營(yíng)商：即綜合型證券公司，除了證券經(jīng)紀(jì)公司的權(quán)限外，還可以自行買賣證券的證券機(jī)構(gòu)，它們資金雄厚，可直接進(jìn)入交易所為自己買賣股票。如國(guó)泰君安證券。

證券承銷商：以包銷或代銷形式幫助發(fā)行人發(fā)售證券的機(jī)構(gòu)。實(shí)際上，許多證券公司是兼營(yíng)這3種業(yè)務(wù)的。按照各國(guó)現(xiàn)行的做法，證券交易所的會(huì)員公司均可在交易市場(chǎng)進(jìn)行自營(yíng)買賣，但專門以自營(yíng)買賣為主的證券公司為數(shù)極少。

另外，一些經(jīng)過(guò)認(rèn)證的創(chuàng)新型證券公司，還具有創(chuàng)設(shè)權(quán)證的權(quán)限，如中信證券。

券商的評(píng)級(jí)

證券登記公司是證券集中登記過(guò)戶的服務(wù)機(jī)構(gòu)。它是證券交易不可缺少的部分，并兼有行政管理性質(zhì)。它須經(jīng)主管機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)方可設(shè)立。

我國(guó)總共合規(guī)的券商總計(jì)106家，其中有21家進(jìn)入了2013年度的AA級(jí)券商行列，獲得AA級(jí)的21家券商包括：安信證券、北京高華、方正證券、光大證券、廣發(fā)證券、廣州證券、國(guó)金證券、國(guó)開證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券、宏源證券、華泰證券、華西證券、申銀萬(wàn)國(guó)、興業(yè)證券、銀河證券、招商證券、中金公司、中信建投、中信證券、中銀國(guó)際。其中多家公司都是首次登上AA評(píng)級(jí)榜單。值得關(guān)注的是，仍無(wú)券商獲評(píng)AAA級(jí)這一高水平別，也沒(méi)有券商被評(píng)為D類或E類公司。

，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個(gè)級(jí)別。A、B、C三大類中各級(jí)別公司均為正常經(jīng)營(yíng)公司，其類別、級(jí)別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的相對(duì)水平。D類、E類公司分別為潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍及被依法采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施的公司。