還唄是一款借貸APP，擁有一定用戶群體，但是對(duì)于其是否合法合規(guī)，一直存在爭(zhēng)議。本文將從多個(gè)角度進(jìn)行分析，探討還唄的合法性。

一、還唄的資質(zhì)

還唄的運(yùn)營(yíng)公司為上海還唄信息科技有限公司，成立于2017年，注冊(cè)資本為1億元人民幣。在資質(zhì)方面，還唄已經(jīng)獲得了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治驗(yàn)收合格證明、支付業(yè)務(wù)許可證、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案等多項(xiàng)資質(zhì)。這些資質(zhì)的獲得，表明還唄在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中已經(jīng)通過(guò)了相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核，具備了一定的合法性。

二、還唄的利率

還唄的借款利率在行業(yè)內(nèi)處于較高水平，常年維持在35%以上。雖然還唄宣稱其借款利率與信用評(píng)級(jí)成正比，但是事實(shí)上，借款人的信用評(píng)級(jí)對(duì)借款利率的影響并不大。這種高額的利率，可能對(duì)借款人的財(cái)務(wù)造成較大壓力。另外，還唄的利率是否超過(guò)了法律規(guī)定的上限也是需要關(guān)注的問(wèn)題。

三、還唄的透明度

還唄的透明度在行業(yè)內(nèi)處于一般水平。雖然還唄在其APP上公示了借款利率、貸款期限、還款方式等信息，但是在具體的合同條款中，還唄也存在一些不夠明晰的地方，例如罰息的計(jì)算方式、提前還款的手續(xù)費(fèi)等。這些不夠明晰的條款，可能會(huì)對(duì)用戶的權(quán)益造成一定影響。

四、還唄的風(fēng)險(xiǎn)

還唄的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于兩個(gè)方面：一是借款人的還款能力，二是運(yùn)營(yíng)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。對(duì)于借款人的還款能力，還唄宣稱通過(guò)多種手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，如信用評(píng)級(jí)、風(fēng)控體系等。但是在實(shí)際操作中，還唄是否能夠有效地控制風(fēng)險(xiǎn)尚未得到驗(yàn)證。對(duì)于運(yùn)營(yíng)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，我們可以看到，2019年11月，還唄被央行列入了嚴(yán)重失信名單，這也體現(xiàn)了還唄在風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在的問(wèn)題。