1、衡量標準不同：特雷諾比率是對單位風險的超額預期收益的一種衡量方法；夏普比率以基金預期收益率的標準差作為風險度量指標。

2、計算公式不同：特雷諾比率計算公式為：T=（Rp―Rf）/βp（T代表特雷諾業(yè)績指數，Rp代表基金平均預期收益率，Rf代表平均無風險利率，βp代表系統(tǒng)風險）；夏普比率計算公式為：[E(Rp)－Rf]/σp（E(Rp)代表投資組合預期報酬率，Rf代表無風險利率，σp代表投資組合的標準差）。

3、使用方法不同：特雷諾比率判斷的是基金經理在基金管理過程中所承擔的風險是否有利于投資者，特雷諾比率越高對投資者越有利；夏普比率是基金績效評價標準指標，它衡量的是基金相對無風險利率的收益情況，基金的夏普比率越大越好。