股指期貨是根據(jù)投資者持有的期貨合約的價(jià)格與當(dāng)前現(xiàn)貨市場的實(shí)際價(jià)格之間的價(jià)差，進(jìn)行多退少補(bǔ)，相當(dāng)于以交割那天的現(xiàn)貨價(jià)格平倉。股指期貨合約的最后交易日就是交割日，是股指期貨合約到期月份的第三個(gè)星期五，如果交割日是節(jié)假日或其他異常情況未能交易，則會(huì)在下一個(gè)交易日完成交割。并且，股指期貨采用的是現(xiàn)金交割的。

股指期貨到期合約交割日的下一交易日就是新的月份合約開始交易的時(shí)間。合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行。股指期貨合約交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手。股指期貨合約采用集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種交易方式。集合競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14為指令申報(bào)時(shí)間，9:14-9:15為指令撮合時(shí)間。