國(guó)債逆回購(gòu)交易操作方法

根據(jù)上證所規(guī)定，個(gè)人***者可以參與交易所債市的質(zhì)押式回購(gòu)。質(zhì)押式回購(gòu)即是交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期資金融通業(yè)務(wù)。交易中，資金融入方將債券出質(zhì)給資金融出方，雙方約定在將來(lái)某一日期由資金融入方向資金融出方返還本金和按約定回購(gòu)預(yù)期年化利率計(jì)算的利息，資金融出方則向?qū)Ψ椒颠€原出質(zhì)債券。

在交易所債市，可以參與質(zhì)押式回購(gòu)的品種不僅包括國(guó)債，還包括評(píng)級(jí)較高的企業(yè)債。就上證所的新質(zhì)押式國(guó)債回購(gòu)品種中，包括1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等9個(gè)品種，其交易簡(jiǎn)稱都以GC開(kāi)頭，如1天期的新質(zhì)押式國(guó)債回購(gòu)就是GC001，7天期的則是GC007，這兩個(gè)期限品種也正是回購(gòu)交易中最活躍的。

從資金門檻上來(lái)看，***者融出資金的最少額度為10萬(wàn)元，并且必須為10萬(wàn)的整數(shù)倍。

回購(gòu)交易是買賣雙方在成交的同時(shí)約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再行反向成交。亦即債券持有者(融資方)與融券方在簽訂的合約中規(guī)定,融資方在賣出該筆債券后須在雙方商定的時(shí)間,以商定的價(jià)格再買回該筆債券,并支付原商定的預(yù)期年化利率利息.

上證所開(kāi)辦的回購(gòu)業(yè)務(wù)采用標(biāo)準(zhǔn)化國(guó)債(綜合債券)抵押方式,不分券種,統(tǒng)一按面值計(jì)算持券量進(jìn)行融資、融券業(yè)務(wù),即融入資金與抵押國(guó)債的面值比例為1:1。

回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易由交易雙方按回購(gòu)業(yè)務(wù)每百元資金應(yīng)收(付)的年預(yù)期年化預(yù)期收益率報(bào)價(jià),報(bào)價(jià)時(shí),可省略百分號(hào),直接輸入年預(yù)期年化預(yù)期收益率數(shù)值,并限于小數(shù)點(diǎn)后三位有效數(shù)字,最小報(bào)價(jià)變動(dòng)為0.005或其整數(shù)倍。融資方申報(bào)“B”,融券方申報(bào)“S”,申報(bào)數(shù)量單位為“手”,并以面值10萬(wàn)元,即100手標(biāo)準(zhǔn)券國(guó)債為最小交易單位。

回購(gòu)交易代碼

新質(zhì)押式回購(gòu)的交易代碼為"204***",具體舉例如下:

代碼簡(jiǎn)稱品種

204001GC0011天國(guó)債回購(gòu)

204002GC0022天國(guó)債回購(gòu)

204003GC0033天國(guó)債回購(gòu)

204004GC0044天國(guó)債回購(gòu)

204007GC0077天國(guó)債回購(gòu)

204014GC01414天國(guó)債回購(gòu)

204028GC02828天國(guó)債回購(gòu)

204091GC09191天國(guó)債回購(gòu)

204182GC182182天國(guó)債回購(gòu)

買賣方向標(biāo)識(shí)回購(gòu)交易的申報(bào)類型,"賣出"為融券回購(gòu)交易,"買入"為融資回購(gòu)交易.

標(biāo)準(zhǔn)券代碼:888880

深圳

質(zhì)押券申報(bào)代碼:新質(zhì)押式回購(gòu)質(zhì)押代碼和國(guó)債代碼相同,通過(guò)不同的業(yè)務(wù)類別進(jìn)行區(qū)分;回購(gòu)交易代碼,標(biāo)準(zhǔn)券代碼和原回購(gòu)相同

回購(gòu)交易代碼:國(guó)債回購(gòu)代碼舉例:

代碼簡(jiǎn)稱品種

131800R-0033天國(guó)債回購(gòu)

131801R-0077天國(guó)債回購(gòu)

131802R-01414天國(guó)債回購(gòu)

131803R-02828天國(guó)債回購(gòu)

131804R-06363天國(guó)債回購(gòu)

131805R-09191天國(guó)債回購(gòu)

131806R-182182天國(guó)債回購(gòu)

131807R-273273天國(guó)債回購(gòu)

131809R-0044天國(guó)債回購(gòu)

131810R-0011天國(guó)債回購(gòu)

131811R-0022天國(guó)債回購(gòu)

企業(yè)債回購(gòu)代碼:

代碼簡(jiǎn)稱品種

131900RC-0033天企債回購(gòu)

131901RC-0077天企債回購(gòu)

131910RC-0011天企債回購(gòu)

131911RC-0022天企債回購(gòu)