警方偵查發(fā)現(xiàn)，該公司搭建“勝輝貸”P2P***平臺，通過網(wǎng)絡推送APP鏈接讓***人下載APP進行***，對外虛構有借款人用汽車做抵押發(fā)布借款標的，讓廣大***人將錢借給這些借款人，從而獲得高額利息。該公司涉嫌自設資金池，將***人的資金匯集到第三方支付平臺，再轉至自己控制的私人賬戶，并未將募集的資金用于其他任何經(jīng)營和***。

“期限錯配和資金池屬于違規(guī)行為，均被明確禁止。在實踐中，由于網(wǎng)貸行業(yè)仍處于合規(guī)整改階段，涉及上千家平臺存量違規(guī)業(yè)務的糾正，任務繁重，監(jiān)管力量無暇他顧，被一些平臺鉆了空子。隨著備案工作的有序推進，行業(yè)內的各類違規(guī)行為有望得到根本性防治?！碧K寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言對記者表示。

所謂的資金池模式，即P2P平臺把資金匯集到一起，形成一個類似蓄水池一樣的儲存資金的暗箱。在資金池模式下，***人無法監(jiān)控出借資金的去向，無形中加大了P2P平臺挪用資金、借新還舊的風險。

打個比方，A先把錢借給P2P平臺，平臺再將資金轉借給B，如果A借款未到期但提前取現(xiàn)，或者B無法按時歸還借款，這時P2P平臺就需要挪用新用戶的資金進行墊資。在“資金池”模式下，***款和標的無法一一對賬，久而久之，一旦壞賬率提高，新資金跟不上來，賬就亂了。

目前，資金池模式已經(jīng)引起監(jiān)管部門的高度關注。去年9月，深圳市人民***金融發(fā)展服務辦公室發(fā)布《關于開展深圳市P2P網(wǎng)絡借貸合規(guī)檢查的通知》，合規(guī)檢查重點關注十個方面，“是否有資金池，有無為客戶墊付資金”被放在了前面，成為重中之重。

上海瀛東律師事務所高級合伙人冉晉告訴記者，關于資金池以及期限錯配，現(xiàn)階段存在的監(jiān)管難度在于，對于上線存管系統(tǒng)的網(wǎng)貸機構，如何保證網(wǎng)貸機構已經(jīng)實現(xiàn)全量上線銀行存管，尤其是存管系統(tǒng)切換；部分存管銀行可能存在存而不管的情形。另一難點是，在解決流動性的債權轉讓時，如何認定債權比較合理的持有期限、轉讓頻次等。目前，各網(wǎng)貸機構的做法不盡相同，監(jiān)管也無明確的口徑。但若采取統(tǒng)一標準，對于網(wǎng)貸機構各類不同的產(chǎn)品，也會造成影響。