一、企業(yè)并購重組律師起了什么作用
1、在實施并購前對并購交易標(biāo)的的合法性進(jìn)行審查
并購不完全是一種市場行為,其中在參與主體、市場準(zhǔn)入、經(jīng)營規(guī)模和范圍等方面必然受到有關(guān)國家法律法規(guī)或相關(guān)政策的限制,特別是當(dāng)并購涉及到國有企業(yè)的時候,***干預(yù)是必然的,而且***在并購中所扮演的角色有時會直接關(guān)系到并購的成敗。所以,律師參與企業(yè)并購業(yè)務(wù)首先要對并購交易的合法性進(jìn)行審查。
2、對目標(biāo)企業(yè)所涉及的法律事項做盡職調(diào)查
為了確保并購的可靠性,減少并購可能產(chǎn)生的風(fēng)險與損失,并購方在決定并購目標(biāo)公司前,必須要對目標(biāo)公司的內(nèi)部情況進(jìn)行一些審慎的調(diào)查與評估。這些調(diào)查和評估事項包括:
(1)目標(biāo)公司的產(chǎn)權(quán)證明資料(一般指涉及國有產(chǎn)權(quán)時國資管理部門核發(fā)的產(chǎn)權(quán)證或***證明資料);
(2)目標(biāo)公司的工商注冊登記資料(包括公司章程、各類出資或驗資證明報告等);
(3)有關(guān)目標(biāo)公司經(jīng)營財務(wù)報表或資產(chǎn)評估報告;
(4)參與并購的中介機(jī)構(gòu)從業(yè)資質(zhì);
(5)目標(biāo)公司所擁有的知識產(chǎn)權(quán)情況;
(6)目標(biāo)公司重大資產(chǎn)(包括房產(chǎn)、土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等)、負(fù)債或合同事項;
(7)目標(biāo)公司管理框架結(jié)構(gòu)和人員組成;
(8)有關(guān)國家對目標(biāo)公司的稅收政策;
(9)各類可能的或有負(fù)債情況(包括各類擔(dān)保、訴訟或面臨行政處罰等事項);
(10)其他根據(jù)目標(biāo)公司的特殊情況所需要調(diào)查的特殊事項。
3、出具完備的并購方案和法律意見書
并購方律師參與并購的核心工作就是為其實施并購行為提供或設(shè)計切實可行的并購方案和出具相關(guān)的法律意見書,以便對并購中所涉及的法律風(fēng)險進(jìn)行提示或適當(dāng)?shù)囊?guī)避。目前,對國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的交易,一般律師的法律意見書是向管理國有資產(chǎn)的上級主管部門或***機(jī)關(guān)報批時所必須的法律文件。
4、起草相關(guān)的合同、協(xié)議等法律文件
企業(yè)并購行為往往同時涉及企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債或人員等重組事項,其間必然涉及到需要律師起草或?qū)徍说拇罅亢贤?、協(xié)議等法律文件。這些合同或協(xié)議文件是最終確立企業(yè)并購各方權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系的依據(jù),務(wù)必需要客服從中進(jìn)行必要的審核把關(guān)。
5、參與有關(guān)的并購事項商務(wù)談判
對企業(yè)并購而言,主要還是一種市場交易行為,需要參與并購的各方反復(fù)進(jìn)行商務(wù)方面的談判,至于面臨企業(yè)并購失敗的風(fēng)險也是非常正常的事情,只有最后談成的結(jié)果才能形成書面上的法律文件。律師參與并購業(yè)務(wù)的談判,有利于律師全面了解或掌握交易各方的真實意圖,并隨時為交易各方提供談判內(nèi)容的法律依據(jù)或咨詢服務(wù)。
二、目標(biāo)公司律師的主要工作事項
1、審核并購方的正式授權(quán)和談判效力問題;
2、制作或?qū)徍擞嘘P(guān)的并購保密及承諾事項協(xié)議或擔(dān)保文件;
3、協(xié)助目標(biāo)公司回答并購方提出或調(diào)查了解的一系列法律問題;
4、參與起草或?qū)徍伺c并購相關(guān)的合同或協(xié)議等法律文件;
5、參與或直接代表目標(biāo)公司進(jìn)行商務(wù)談判
由此看見,企業(yè)并購重組律師起了很大的作用。律師保證了企業(yè)并購重組的合法性,并且對實施的并購行為出具律師意見書,起草相關(guān)合同、協(xié)議等法律文件。