作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認(rèn)可，投資股票市場也已經(jīng)成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往

作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認(rèn)可，投資股票市場也已經(jīng)成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認(rèn)為，股市里賺錢無非是低買高賣，然后重復(fù)操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實際情況卻并非如此，很多時候往往買的不是低點卻賣在了低點；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。

造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點和賣點。也就是說，投資者沒有一個明確的概念要在什么時候買，在什么時候賣，更沒有一個合理的止損和止盈計劃，這在股市中是非常危險的。我們除了要關(guān)注賬面上那些時刻變化的數(shù)字，更重要的是要關(guān)注隨時到來的風(fēng)險與機(jī)遇，也就是關(guān)注買點和賣點的提示信號，只有這樣，才能在股市中做到游刃有余，張弛有度，實現(xiàn)穩(wěn)定的獲利。

烏云蓋頂與刺透形態(tài)

一、烏云蓋頂?shù)慕Y(jié)構(gòu)

烏云蓋頂是一個非常重要且較為常見的頂部反轉(zhuǎn)信號，是看跌信號，一般出現(xiàn)在波段上漲的高位，或是水平調(diào)整區(qū)間的頂部。結(jié)構(gòu)圖形如下：

左邊是一個長長的陽線，在烏云蓋頂形態(tài)出現(xiàn)之前，股價處于上升趨勢中，顯示多方完全控制市場。第二個交易日股價高開，但市場沒有延續(xù)昨日的向上攻擊行情，反而急轉(zhuǎn)直下，收在當(dāng)天最低價附近，同時收盤價深入前日陽線實體的二分之一以下。烏云蓋頂形態(tài)結(jié)構(gòu)的形成代表市場被空方占據(jù)。陰線深入陽線實體越深，代表上升趨勢被反轉(zhuǎn)的概率越大。右邊陰線對應(yīng)成交量越大，表明做空的力量越大，市場轉(zhuǎn)向的可能性越大。

烏云蓋頂出現(xiàn)后，次日若出現(xiàn)一根長陽，而且長陽線的收盤價站在前日陰線開盤價上方，則可能預(yù)示著新一輪上沖行情的到來。

二、烏云蓋頂出現(xiàn)的位置及意義

1，出現(xiàn)在前高點的位置、前方重要阻力位、重要均價線位置的烏云蓋頂K線組合形態(tài)，意味著單個上升波段的頂部可能即將到來，當(dāng)天應(yīng)該選擇離場。特別是右邊陰線是放量的，代表做空力量強(qiáng)大。

2，波段上漲的高位出現(xiàn)烏云蓋頂K線組合形態(tài)，代表頂部的到來，右邊陰線高開越多可能跌幅越深，下跌壓力越大。若陰線當(dāng)日放量，就要離場。在一個波段漲幅誕生之后出現(xiàn)的烏云蓋頂，后方的下跌調(diào)整幅度一般是這一波上漲幅度的30%-50%。

若在階段性頂部出現(xiàn)烏云蓋頂形態(tài)，代表主力在洗盤，只有次日出現(xiàn)陽線并且站到陰線上方同時放量才可能保持上升的態(tài)勢。若出現(xiàn)在三浪頂或五浪頂，或是首次到前高位置，或是到前方籌碼密集區(qū)，一定要走人，這些位置的烏云蓋頂形態(tài)無異于長上影線。

案例一：階段性高位的烏云蓋頂

案例分析：

1，上圖橢圓框中兩根K線，左邊陽線是一根漲停板陽線，右邊出現(xiàn)一根高開低走陰線，陰線已經(jīng)深入陽線實體二分之一以下，是一個典型的烏云蓋頂形態(tài)。

2，股價從階段性低位啟動后已經(jīng)經(jīng)過一個波段上漲，此時出現(xiàn)烏云蓋頂很有可能預(yù)示頂部到來。

3，烏云蓋頂出現(xiàn)的次日，股價低開留下長上影線，代表上方拋壓大，頂部形態(tài)確立。

案例二：階段性高位的烏云蓋頂

案例分析：

1，上圖橢圓框中兩根K線，左邊陽線是一根漲停板陽線，而右邊出現(xiàn)一根高開低走陰線，陰線已經(jīng)深入陽線實體二分之一以下，構(gòu)成烏云蓋頂形態(tài)。

2，股價經(jīng)過一個波段上漲，漲幅近35%，此時出現(xiàn)烏云蓋頂很有可能預(yù)示著股價面臨調(diào)整。

3，對照量能系統(tǒng)來看，烏云蓋頂陰線是放量的，臨盤應(yīng)先離場。

4，股價短期若不能放量站穩(wěn)在陰線開盤價上方，都不可介入。

案例三：烏云蓋頂洗盤

案例分析：

1，如圖可見股價前期以小陽盤升，以大陽線突破后，在階段性高位出現(xiàn)烏云蓋頂形態(tài)。若同時縮小圖形會看到股價正好到歷史前高附近，這個烏云蓋頂形態(tài)很可能預(yù)示著股價面臨調(diào)整。

2，在烏云蓋頂形態(tài)出現(xiàn)次日股價高開高走，以漲停板強(qiáng)勢修復(fù)大陰線，說明了之前主力是利用烏云蓋頂結(jié)構(gòu)形態(tài)進(jìn)行洗盤，屬于單日洗盤行為，在漲停前可介入，或是股價站在陰線實體上方介入。主力用漲停板修復(fù)陰K線，后市比較強(qiáng)勢，所以可以追漲。

3，上圖中可以看到均價線已形成多頭排列，并且角度陡峭，說明該股的爆發(fā)力強(qiáng)。

三、刺透形態(tài)

刺透形態(tài)，在形態(tài)上是和頂部形態(tài)中的烏云蓋頂相對應(yīng)的底部形態(tài)。兩者技術(shù)形態(tài)正好相反，出現(xiàn)在下降趨勢中，是一種判斷底部是否到來的技術(shù)手段。市場原本處于下降趨勢中，左邊是一個長長的陰線，大陰線使得市場處于強(qiáng)烈的賣盤中，次日低開向下跳空，低開開盤更證明了賣方的決心，但整個交易日股價卻振蕩盤升，最終以陽K線報收，說明市場多方力量開始聚集。這是一種底部反轉(zhuǎn)的信號，但最好是得到后一交易日加陽的確認(rèn)為佳。

結(jié)構(gòu)圖形如下：

經(jīng)過一輪充分下跌行情之后，在低位出現(xiàn)一根陰線，陰線后方緊跟著出現(xiàn)一根低開高走的陽線，收盤價在陰線實體的二分之一以上，穿透的幅度越深越好，代表后市上漲概率越大。必須注意的是，在突破下跌趨勢線后誕生的刺透形態(tài)才具有指導(dǎo)意義。

陰線不能是下降趨勢中的陰線，沒有突破下跌趨勢線形成的陰線我們不考慮。唯有在底部形態(tài)確定之后，股價在箱體內(nèi)振蕩，在橫盤階段低位或是上漲回調(diào)中出現(xiàn)的刺透形態(tài)，才是我們要考慮的。

股價回調(diào)到重要支撐位、重要均價線、重要黃金分割位、重要趨勢線易形成支撐點，易出現(xiàn)刺透形態(tài)，陽線出現(xiàn)的當(dāng)天原則上不可以買，需要次日加陽確認(rèn)。刺透形態(tài)出現(xiàn)次日的陽線收盤價在刺透形態(tài)的陽線收盤價上方才可介入，股價站穩(wěn)在陰線開盤價上方再介入更加安全，止損點設(shè)在刺透形態(tài)陽線的最低價。

案例一：低位橫盤振蕩階段的刺透形態(tài)

案例分析：

1，股價經(jīng)過波段充分下跌后在低位橫盤振蕩。

2，從K線圖中看到有兩個刺透形態(tài)K線組合，但是左邊橢圓框中的刺透形態(tài)出現(xiàn)在沒有突破下降趨勢線時，右邊橢圓框中的則是突破趨勢線后形成的刺透結(jié)構(gòu)，突破趨勢后形成的刺透形態(tài)更有研究和參與價值。下跌趨勢中形成的刺送有時只是下跌中的一個小反彈，難以構(gòu)成一個波段的上漲。

3，仔細(xì)觀察右邊的刺透形態(tài)K線組合，大陰線后出現(xiàn)一低開高走的陽線，陽線已穿入陰線實體二分之一以上，符合刺透形態(tài)結(jié)構(gòu)，再結(jié)合股價的趨勢，可以判斷股價未來要上漲，但是出現(xiàn)刺透形態(tài)的當(dāng)日并不是我們介入的時候，需要等待次日補(bǔ)陽確定。次日出現(xiàn)了一根放量的陽線，收盤價在前一陽線收盤價上方，甚至高于前兩個交易日陰線的價格，上漲概率極大。若刺透形態(tài)出現(xiàn)的次日出現(xiàn)的是一根陰線，還需要繼續(xù)觀察，等待合適的介入時機(jī)。

案例二：上升途中的刺透形態(tài)

案例分析：

1，股價在上升途中，在重要均價線30日均線上出現(xiàn)刺透形態(tài)結(jié)構(gòu)，這樣的K線組合非常具有研究意義。

2，當(dāng)?shù)谝粋€刺透形態(tài)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)的時候，陽線量能不夠需要補(bǔ)陽，次日出現(xiàn)一縮量的陽十字星，補(bǔ)陽不夠，還需要再次補(bǔ)陽，下一個交易日又出現(xiàn)一根縮量的小陽線，兩天補(bǔ)陽的量加起來已超過刺透形態(tài)陽線的量，我們可以認(rèn)定補(bǔ)陽成功，臨盤可介入。

3，第二個刺透形態(tài)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)的時候，陽線對應(yīng)的量能是放量的，同時得到兩根重要均價線的支撐，因此在刺透形態(tài)出現(xiàn)當(dāng)日收盤前可介入。

案例三：重要黃金分割位的刺透形態(tài)

案例分析：

1，股價經(jīng)過一輪波段上漲，當(dāng)回調(diào)至0.618重要黃金分割位時出現(xiàn)刺透形態(tài)結(jié)構(gòu)，這樣的K線組合需要我們重點關(guān)注。

2，0.618重要黃金分割位同時也在60日均線上，股價獲得雙重支撐。

3，刺透形態(tài)出現(xiàn)次日獲得放量陽線補(bǔ)陽，股價上漲趨勢確立。

4，刺透形態(tài)出現(xiàn)當(dāng)日沒有介入的投資者，次日補(bǔ)陽可介入。從圖中可看到，補(bǔ)陽的陽線收盤價已站在陰線開盤價上方，上漲的概率很大。

案例四：筑底形態(tài)確立后低位的刺透形態(tài)

案例分析：

1，股價經(jīng)過充分下跌，在階段性低位已出現(xiàn)明顯的筑底形態(tài)，股價從下跌轉(zhuǎn)為低位橫向震蕩。

2，股價在與前方長下影線對稱性的低位出現(xiàn)刺透形態(tài)K線組合，這是底部的反轉(zhuǎn)信號。

3，由于破位大陰線對后方的上漲構(gòu)成了很大壓力，因此股價上漲至破位大陰線二分之一位置便進(jìn)行了回調(diào)。破位大陰線的二分之一價及開盤價對股價后勢的上漲均構(gòu)成壓力。