目錄：

1.保險理財之萬能險

2.保險理財之分紅險

3.保險理財之投連險

保險理財之萬能險

萬能保險除了同傳統(tǒng)壽險一樣給予保護(hù)生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險公司為投保人建立的投資帳戶內(nèi)資金的投資活動，將保單的價值與保險公司獨立運作的投保人投資帳戶資金的業(yè)績聯(lián)系起來。大部分保費用來購買由保險公司設(shè)立的投資賬戶單位，由投資負(fù)責(zé)賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和投資決策，將保護(hù)的資金投入到各種投資工具上。對投資賬戶中的資產(chǎn)價值進(jìn)行核算，并確保投保人在享有帳戶余額的本金和一定利息保障前提下，借助理財進(jìn)行投資運作的一種理財方式。

萬能保險（簡稱萬能險），萬能保險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險產(chǎn)品。萬能保險除了同傳統(tǒng)壽險一樣給予保護(hù)生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險公司為投保人建立的投資帳戶內(nèi)資金的投資活動，將保單的價值與保險公司獨立運作的投保人投資帳戶資金的業(yè)績聯(lián)系起來。大部分保費用來購買由保險公司設(shè)立的投資賬戶單位，由投資負(fù)責(zé)賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和投資決策，將保護(hù)的資金投入到各種投資工具上。對投資賬戶中的資產(chǎn)價值進(jìn)行核算，并確保投保人在享有帳戶余額的本金和一定利息保障前提下，借助理財進(jìn)行投資運作的一種理財方式。

萬能保險具有較低的保證預(yù)期年化利率，這點與分紅保險大致相同；保險合同規(guī)定交納保費及變更保險金額均比較靈活，有較大的彈性，可充分滿足客戶不同時期的保障需求；既有保證的最低預(yù)期年化利率，又享有高預(yù)期年化利率帶來高回報的可能性，從而對客戶產(chǎn)生較大的吸引力。提供了一個人一生僅用一張壽險保單解決保障問題的可能性。彈性的保費繳納和可調(diào)整的保障，使它十分適合進(jìn)行人生終身保障的規(guī)劃。

萬能保險的概念最早由國外傳入，指的是可以任意支付保險費以及任意調(diào)整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險費以后，投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費，并且任意提高或降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價值足夠支付以后各期的成本和費用就可以了。而且，萬能保險現(xiàn)金價值的計算有一個最低的保證預(yù)期年化利率，保證了最低的預(yù)期年化收益率。

萬能壽險之“萬能”，在于在投保以后可根據(jù)人生不同階段的保障需求和財力狀況，調(diào)整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。萬能險是風(fēng)險與保障并存，介于分紅險與投連險間的一種投資型壽險。所繳保費分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分用于投資賬戶。保障和投資額度的設(shè)置主動權(quán)在投保人，可根據(jù)不同需求進(jìn)行調(diào)節(jié)；賬戶資金由保險公司代為投資理財，投資利益上不封頂、下設(shè)最低保障預(yù)期年化利率。

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1.保險理財之萬能險

2.保險理財之分紅險

3.保險理財之投連險

保險理財之分紅險

分紅險指保險公司在每個會計年度結(jié)束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。分紅預(yù)期年化收益不固定，保單主要還是以保障為主。

分紅保險是保單持有人可以分享保險公司經(jīng)營成果的保險種類，保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險產(chǎn)品。簡單的說就是分享紅利，享受公司的經(jīng)營成果。

保險費用比較高，具有確定的利益保證和獲取紅利的機會。分紅是不固定的，分紅水平和保險公司的經(jīng)營狀況有著直接關(guān)系，保險公司與客戶共同承擔(dān)投資風(fēng)險、分享經(jīng)營成果。分紅保險的紅利是保單所有人從保險公司可分配盈余中分享到的金額。分紅保險的紅利來源于保險公司死差益、利差益和費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。由于保險公司在厘定費率時要考慮三個因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報率和預(yù)定營運管理費用，而費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動，但壽險保單的保障期限往往長達(dá)幾十年，在這樣漫長的時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所差別。一旦實際情況好于預(yù)期情況，就會出現(xiàn)以上差益，保險公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。

分紅險 - 發(fā)展歷史

最早使用保單分紅的，可以追溯到1776年英國OleEquitable壽險公司，當(dāng)時是為了抵御通貨膨脹和預(yù)期年化利率波動風(fēng)險而設(shè)計。在發(fā)達(dá)國家，分紅保險已運用200多年，作為抵御通貨膨脹和預(yù)期年化利率風(fēng)險的主力險種，其主要優(yōu)點在于投保人除了可以得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保險金給付外，還有機會分享保險公司的經(jīng)營成果 ，即參加保險公司投資和經(jīng)營管理活動所提盈余的分配。在北美地區(qū)，80%以 上的壽險產(chǎn)品具有分紅功能；在德國，分紅型保險占該國人壽保險市場85%。

在保險業(yè)比較發(fā)達(dá)的西方國家，分紅型保險早已成為了保險業(yè)中非常重要的組成部分。分紅型保險成為世界保險市場的主流產(chǎn)品。在北美地區(qū)，80%以上的產(chǎn)品具有分紅功能；在德國，分紅型保險占該國人壽保險市場85%。由于這種保險作為調(diào)節(jié)國家經(jīng)濟(jì)的杠桿，不僅起到了提高保險資金使用的效益性和流動性的作用，還使保戶在享有充分保障的基礎(chǔ)上，能從保險公司經(jīng)營的利潤中獲得較高的投資回報。

目錄：

1.保險理財之萬能險

2.保險理財之分紅險

3.保險理財之投連險

保險理財之投連險

所謂投資連結(jié)保險，其正式名字是“變額壽險”。顧名思義，投連險最大的特點就是身故保險金和現(xiàn)金價值是可變的。投連險是一種新形式的終身壽險產(chǎn)品，它集保障和投資于一體。保障主要體現(xiàn)在被保險人保險期間意外身故，會獲取保險公司支付的身故保障金，同時通過投連附加險的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障。投資方面是指保險公司使用投保人支付的保費進(jìn)行投資，獲得預(yù)期年化收益。

投連險是一種新形式的終身壽險產(chǎn)品，它集保障和投資于一體。保障主要體現(xiàn)在被保險人保險期間意外身故，會獲取保險公司支付的身故保障金，同時通過投連附加險的形式也可以使用戶獲

投連險

得重大疾病等其他方面的保障。投資方面是指保險公司使用投保人支付的保費進(jìn)行投資，獲得預(yù)期年化收益。在新的保險會計準(zhǔn)則下，投連險和萬能險的投資賬戶部分收入不再計入原保險保費收入。

投連險的費用主要包括初始保費、風(fēng)險保險費、帳戶轉(zhuǎn)換費用、投資單位買賣差價、資產(chǎn)管理費、部分支取和退保手續(xù)費等，根據(jù)產(chǎn)品的不同上述費用的收取也存在差異，一般頭幾年的費用較高，適合于長線的理財規(guī)劃。

一般每款投連險都會提供不同的帳戶進(jìn)行選擇，帳戶區(qū)別主要反映在投資領(lǐng)域（如基金、股票、期貨、銀行存款）帳戶資金投資比例不同，導(dǎo)致帳戶預(yù)期年化收益和風(fēng)險存在差異，有利于滿足用戶的不同投資選擇。

截止至2012年，已有十余家保險公司都了自己的投連險，但發(fā)展起步存在較大差距。其中瑞泰人壽是較早進(jìn)入投連險領(lǐng)域的人壽保險公司，也是國內(nèi)唯一一家專門從事投連險銷售的保險公司，有著較豐富的投連險產(chǎn)品選擇和科學(xué)的帳戶設(shè)置。

特點

(1)投連保險更強調(diào)客戶資金的投資功能。

(2)投連產(chǎn)品當(dāng)中可包含多個不同類型(根據(jù)投資對象分類)的投資賬戶供客戶選擇，客戶購買后資金將直接進(jìn)入其選擇的投資賬戶。

(3)投連產(chǎn)品同時可以向客戶提供人身風(fēng)險保障功能，保障責(zé)任可多可少，客戶購買保障發(fā)生的費用及其他投連產(chǎn)品規(guī)定向客戶收取的管理費用均定期從客戶的投資賬戶中扣除。

(4)同股票、基金類似，投連賬戶中的資產(chǎn)由若干個標(biāo)價清晰的投資單位組成，資金預(yù)期年化收益體現(xiàn)為單位價格的增加。

(5)客戶享有投連賬戶中的全部資金預(yù)期年化收益，保險公司不參與任何預(yù)期年化收益分配而只收取相應(yīng)管理費用，同時客戶要承擔(dān)對應(yīng)投資風(fēng)險。