前幾天和一個(gè)業(yè)外朋友聊天，我無(wú)意間提到國(guó)內(nèi)銀行有4000多家，競(jìng)爭(zhēng)很激烈。

他很詫異，銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量如此之多。

現(xiàn)在金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)何止于銀行，證券公司、基金公司、信托公司、消費(fèi)金融公司都是這其中一員。

越是豐富多樣的市場(chǎng)，客戶對(duì)融資服務(wù)的要求就越是高，恨不得只找一家就能提供綜合性的金融服務(wù)方案，讓公司的綜合融資成本達(dá)到合理且最低。

此時(shí)，投行項(xiàng)目經(jīng)理懂點(diǎn)信貸，信貸客戶經(jīng)理懂點(diǎn)投行，那才是杠杠的競(jìng)爭(zhēng)力。

過(guò)去我們比較多地介紹投行產(chǎn)品，今年希望花些時(shí)間來(lái)講講信貸業(yè)務(wù)。

有時(shí)候，我們會(huì)粗略地把信貸等同于貸款，貸款業(yè)務(wù)確實(shí)是銀行最傳統(tǒng)、最廣泛的信貸業(yè)務(wù)。

而信貸業(yè)務(wù)絕不僅僅是貸款業(yè)務(wù)，

信貸業(yè)務(wù)是一個(gè)范圍較廣的概念，除了貸款業(yè)務(wù)，還包括票據(jù)、保函、信用證等等業(yè)務(wù)。

信貸業(yè)務(wù)分為表內(nèi)信貸和表外信貸。

區(qū)別在于業(yè)務(wù)發(fā)生的那一刻，銀行是否實(shí)際給予資金支持。

像貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、透支、押匯等業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，銀行會(huì)真金白銀地把錢(qián)給出去，這類業(yè)務(wù)被稱為表內(nèi)信貸。

像信用證、保函、貸款承諾這類業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，銀行只是給出了在一段時(shí)間內(nèi)的保證義務(wù)或付款義務(wù)。

雖然此期間銀行不用給與資金支持，如果客戶違約，銀行就要為客戶承擔(dān)付款業(yè)務(wù)，同樣承擔(dān)了信用風(fēng)險(xiǎn)。

這類被稱為表外信貸。

所以信貸業(yè)務(wù)可以理解為銀行給予融資人資金支持或承擔(dān)付款義務(wù)并承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。

如果你對(duì)上述提到的信貸產(chǎn)品不是很熟悉，沒(méi)關(guān)系，接下來(lái)，我們都會(huì)把這些內(nèi)容一點(diǎn)一點(diǎn)地啃下來(lái)。

雖然前面只提到了稀稀拉拉地七八種信貸產(chǎn)品，但在銀行干過(guò)信貸的小伙伴會(huì)深切體會(huì)到，工作中使用的產(chǎn)品可不止這些，光是貸款一類產(chǎn)品，可能就有好幾十種甚至上百種。

當(dāng)然，沒(méi)有必要把上百種貸款產(chǎn)品一個(gè)個(gè)拿來(lái)解析學(xué)習(xí)，那是最低效的學(xué)習(xí)方法。

學(xué)習(xí)，就要回歸本源，回歸底層邏輯，掌握業(yè)務(wù)基本規(guī)則，包羅萬(wàn)象的產(chǎn)品也不過(guò)是基礎(chǔ)產(chǎn)品的變種罷了。

銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)實(shí)際上就四類：貸款、信用證、票據(jù)、保函，

其余大多數(shù)都是在這四種的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的演變和創(chuàng)新，包括大家可能聽(tīng)到的買方押匯賣方押匯、訂單融資、貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資等等。

學(xué)好信貸業(yè)務(wù)，第一要義是先把基礎(chǔ)打好。

即使是銀行信貸客戶經(jīng)理，也不一定能完全搞清楚信貸業(yè)務(wù)的這幾個(gè)基本詞匯：

授信額度、授信敞口、授信余額、貸款余額、敞口余額。

我們舉個(gè)例子，來(lái)做個(gè)詳細(xì)說(shuō)明。

一家企業(yè)，找到我們，想要申請(qǐng)一筆流動(dòng)資金貸款200萬(wàn)元，固定資產(chǎn)貸款1000萬(wàn)元，銀行承兌匯票500萬(wàn)元，信用證300萬(wàn)元。

所以，客戶經(jīng)理應(yīng)該在我們的授信報(bào)告上寫(xiě)：

企業(yè)向我行申請(qǐng)授信額度2000萬(wàn)元，其中流動(dòng)資金貸款額度200萬(wàn)元，固定資產(chǎn)貸款額度1000萬(wàn)元，銀行承兌匯票額度500萬(wàn)元，信用證額度300萬(wàn)元。

授信額度是信貸業(yè)務(wù)中全口徑的總額度，是銀行未來(lái)承諾能給企業(yè)最大的資金支持額度。

所以，這里授信額度就是2000萬(wàn)元。

企業(yè)為了銀行能夠?qū)徟ㄟ^(guò)2000萬(wàn)額度申請(qǐng)，拿了評(píng)估價(jià)值為800萬(wàn)元的房子做抵押。

授信敞口是授信額度除去有抵押部分的金額，所以是1200萬(wàn)元（2000萬(wàn)元-800萬(wàn)元）。

銀行授信審批通過(guò)，給予該企業(yè)2000萬(wàn)元的授信額度。

企業(yè)馬上申請(qǐng)了固定資產(chǎn)貸款和銀行承兌匯票，銀行向企業(yè)實(shí)際發(fā)放1500萬(wàn)元。

此時(shí)，產(chǎn)生了授信余額和貸款余額的概念。

授信余額為授信額度中實(shí)際使用額為1500萬(wàn)元；

貸款余額為所有貸款業(yè)務(wù)中實(shí)際使用額為1000萬(wàn)元。

敞口余額為授信余額減去有擔(dān)保措施的部分，為700萬(wàn)元（1500萬(wàn)元-800萬(wàn)元）。

敞口可以簡(jiǎn)單理解為沒(méi)有擔(dān)保措施的部分，是銀行信用發(fā)放給企業(yè)的部分。

這組詞匯需要特別記憶的是授信余額，按照慣性思維，初學(xué)的小伙伴很可能把授信余額理解為是授信額度減去使用的部分。

記住，授信余額為授信額度中實(shí)際使用的部分，不是未使用的部分。

貸款余額同理。

初學(xué)者把這兩張圖試著用筆在紙上畫(huà)一畫(huà)，自己計(jì)算出結(jié)果。

動(dòng)手，說(shuō)給自己聽(tīng)。

授信余額也分為表內(nèi)授信余額和表外授信余額。

前面理清楚，后面也很好理解了。

開(kāi)展貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、押匯這類表內(nèi)業(yè)務(wù)，會(huì)影響表內(nèi)授信余額；

開(kāi)展銀行承兌匯票、信用證、保函這類表外業(yè)務(wù)，會(huì)影響表外授信余額。

最后，我想聊一聊廣義的信貸。

多年前，同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管不像現(xiàn)在這么嚴(yán)格，而信貸業(yè)務(wù)特別是貸款業(yè)務(wù)受到的監(jiān)管一直是最嚴(yán)格的。

因此，很多通過(guò)貸款做不了的業(yè)務(wù)，銀行會(huì)通過(guò)包裝騰挪到其他同業(yè)業(yè)務(wù)或者資管業(yè)務(wù)上去。

多年前，老鹽在做同業(yè)業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)的時(shí)候，也在市場(chǎng)上接觸過(guò)不少類似的業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上算是類信貸業(yè)務(wù)，我們后續(xù)再介紹具體的業(yè)務(wù)模式。

為了加強(qiáng)監(jiān)管，2016年實(shí)施的宏觀審慎評(píng)估體系（MPA），將原先的各項(xiàng)貸款監(jiān)管擴(kuò)大為廣義信貸的概念。

至今，廣義信貸的統(tǒng)計(jì)范圍有六個(gè)項(xiàng)目，分別是：

央行口徑下的各項(xiàng)貸款余額；

各項(xiàng)貸款和債券投資很好理解，就不解釋了。

股權(quán)及其他投資，包括銀行投資基金、其他銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、資管計(jì)劃及股權(quán)投資等。

前面提到的許多類信貸就是通過(guò)這個(gè)渠道開(kāi)展的。

買入返售資產(chǎn)和存放非存款類金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)都是同業(yè)業(yè)務(wù)的范疇。

同業(yè)業(yè)務(wù)也是個(gè)產(chǎn)品眾多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，同業(yè)拆借、同業(yè)存放、存放同業(yè)、質(zhì)押逆回購(gòu)、買入返售等等。我們講到同業(yè)業(yè)務(wù)的時(shí)候再展開(kāi)。

表外理財(cái)資金運(yùn)用項(xiàng)目，是資管業(yè)務(wù)的范疇。就是通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品為企業(yè)提供資金。

因?yàn)槔碡?cái)資金是不體現(xiàn)在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上的，所以就有繞開(kāi)監(jiān)管的先天優(yōu)勢(shì)。

監(jiān)管口徑變大，但是銀行們，也都是很聰明的一個(gè)群體。

金融業(yè)就是不斷“監(jiān)管——?jiǎng)?chuàng)新——監(jiān)管”的一個(gè)過(guò)程。

信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類眾多，內(nèi)容很廣泛，我們需要建立一個(gè)比較清晰的學(xué)習(xí)思路。

第一步，了解信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)概念和框架；

第二步，初步熟悉主要幾類信貸產(chǎn)品。

一一學(xué)習(xí)傳統(tǒng)的貸款品種、票據(jù)融資、信用證、保函等基礎(chǔ)產(chǎn)品以及它們衍生組合出的貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資等等。

不僅能夠說(shuō)出它們分別是什么，更重要的是知道它們的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)在哪兒。在實(shí)操中才能為客戶選擇最合適的產(chǎn)品。

第三步，了解信貸基礎(chǔ)實(shí)操，做一筆信貸業(yè)務(wù)的流程。

如何開(kāi)展貸前調(diào)查，如何通過(guò)實(shí)地調(diào)查和信息對(duì)企業(yè)進(jìn)行基本情況和財(cái)務(wù)情況的分析，調(diào)查報(bào)告（授信報(bào)告）有哪些重點(diǎn)需要闡述的地方，如何做貸后管理等等。

對(duì)客戶的分析，不同程度地融入到一筆信貸業(yè)務(wù)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

今天就介紹到這兒，信貸業(yè)務(wù)的領(lǐng)域，我們一個(gè)一個(gè)地來(lái)。