期指有幾個(gè)合約?

期指有三個(gè)合約，標(biāo)的分別是上證50、滬深300、中證500，合約代碼為IF、IH、IC。每類合約又包括了不同的月份的合約，期指的合約月份設(shè)置為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月，比如，當(dāng)前是7月，那么分別就有7月、8月、9月、12月的合約。

股指期貨可以做空嗎?

在A股市場(chǎng)上，普通投資者購(gòu)買股票只能單向交易，即做多，而在股指期貨市場(chǎng)上，投資者既能做多，又能做空，其中做空是指投資者認(rèn)為某股指在未來(lái)會(huì)出現(xiàn)下跌的情況，在某一點(diǎn)位做空一定數(shù)量的期貨合約，做多是指投資者認(rèn)為某股指在未來(lái)會(huì)出現(xiàn)上漲的情況，在某一點(diǎn)位做多一定數(shù)量的期貨合約。

如果投資者對(duì)某股指的未來(lái)走勢(shì)預(yù)測(cè)正確，則做空可以帶來(lái)一定的收益，一旦出現(xiàn)誤差，則會(huì)出現(xiàn)虧損的情況，甚至被爆倉(cāng)。

以滬深300股指期貨IF為例，在IF1905合約價(jià)格為3500點(diǎn)時(shí)，小李認(rèn)為它在未來(lái)會(huì)出現(xiàn)下跌的情況，便做空一手IF1905合約，滬深300股指期貨的交易單位為300元一點(diǎn)。

如果，IF1905合約經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，下跌至3300點(diǎn)，把做空合約平倉(cāng)，則小李會(huì)盈利=(3500-3300)×300=60000元。

如果，IF1905合約經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，上漲至3600點(diǎn)，把做空合約平倉(cāng)，則小李會(huì)虧損=(3600-3500)×300=30000元。

期指合約對(duì)股指影響

一是，因?yàn)槲覀兌贾拦芍钙谪浐霞s，其主要就是一種按照股票現(xiàn)貨指數(shù)為參考的期貨合約的存在，主要就是通過(guò)現(xiàn)金進(jìn)行交收，這樣的結(jié)果就是在進(jìn)行最后臨近交割時(shí)，這個(gè)現(xiàn)貨指數(shù)對(duì)股指期貨合約幾乎起到了很大的決定性作用，這樣的話市場(chǎng)上的就會(huì)有大量資金進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)，導(dǎo)致整個(gè)股指市場(chǎng)產(chǎn)生大幅度的震蕩，這就是名副其實(shí)的“交割日效應(yīng)”。

二是，影響是會(huì)一個(gè)接一個(gè)的，也就是說(shuō)如果一個(gè)股指期貨合約的標(biāo)的物是滬深300的話，也就是說(shuō)在交割日當(dāng)天其會(huì)和滬深300進(jìn)行相互的影響，最后的結(jié)果就是影響到整個(gè)市場(chǎng)大盤(pán)。