股指期貨交割是什么意思?

股指期貨交割是指根據(jù)投資者持有的期貨合約的“價(jià)格”與當(dāng)前現(xiàn)貨市場的實(shí)際“價(jià)格”之間的價(jià)差，進(jìn)行多退少補(bǔ)，相當(dāng)于以交割那天的現(xiàn)貨“價(jià)格”平倉。一般采用現(xiàn)金交割的形式。

股指期貨是以股票指數(shù)為標(biāo)的物，指數(shù)并非具體實(shí)物而是一個(gè)抽象的概念，采用現(xiàn)金交割要簡單快捷得多。所謂現(xiàn)金交割指到期未平倉期貨合約進(jìn)行交割時(shí)，用結(jié)算價(jià)格來計(jì)算未平倉合約的盈虧，以現(xiàn)金支付方式最終了結(jié)合約的交割方式。商品期貨合約的現(xiàn)貨標(biāo)的物往往有具體的實(shí)物，可以采用實(shí)物交割。

在現(xiàn)金交割方式下，每一份未平倉合約將于到期日結(jié)算時(shí)得以自動(dòng)平倉。換句話說，在合約的到期日，空方不需要交付股票組合，多方也不需要交付合約總價(jià)值的資金，只是根據(jù)交割結(jié)算價(jià)計(jì)算雙方的盈虧金額，通過將盈虧直接在盈利方和虧損方的保證金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的方式來了結(jié)交易。

股指期貨全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。從事期貨交易的投資者，無論是多頭持倉，還是空頭持倉，如果在最后交易日前不進(jìn)行反向平倉操作，則未平倉頭寸必須進(jìn)行交割。

本月股指期貨交割日是幾號(hào)?

股指期貨是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某一個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。

股指期貨具有約定的時(shí)間、約定的價(jià)格和數(shù)量的特征，其約定的時(shí)間為最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個(gè)周五，遇國家法定假日順延，也稱為股指期貨交割日。

比如，2019年10月合約(IF0910)交割日是10月的第3個(gè)周五即10月18號(hào)，在10月18號(hào)約定的最后履約時(shí)間到了，買賣雙方必須平倉(解除合約)或交割(現(xiàn)金結(jié)算)。

股指期貨可以實(shí)現(xiàn)雙向交易，T+0交易方式，具有桿杠性，投資者購買股指期貨在一定程度上可以規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，利用股指期貨和現(xiàn)貨指數(shù)基差進(jìn)行套利。